一位配资高手的至深感悟（务必收藏）

配资这条路，我走了很多年，见过一夜翻倍，也见过十分钟归零。后来才明白：配资从来不是炒好股的先决条件，它只是把人性、技术、纪律和运气同时放大。你若没有稳定盈利的模式，杠杆不会让你富，只会让你死得更快。

先说明一句：场外配资违法，千万不要碰。本文所说的“配资”，更多是指合法融资融券框架下的杠杆，或者对杠杆风险的一种反思。真正的高手，不是敢满杠杆的人，而是知道什么时候不用杠杆、什么时候必须空仓的人。

要谈配资，先决条件不是胆子大，而是热爱学习、认真钻研、敬畏市场。你必须熟悉K线和形态、量、量比、现价、每笔成交手数、内盘与外盘、现价与均价、换手率和涨幅之间的关系。还要有良好的心态、看盘经验、理解悟性。没有这些，杠杆就是一把没有刀柄的刀，割伤的永远是自己。

（一）心态：杠杆之下，先想平仓线

一个要配资炒股的人，必须要有比普通股民更硬的心态。赚而不喜，亏而不忧，说得容易，做起来极难。因为普通股民亏的是本金，配资者亏的是本金加利息，还有随时可能到来的平仓线。

比如某只股符合你的买点，但你并不知道它涨多涨少，只能知道大概。你买进后它向下跌了些，很多人会觉得买错了，内心有挫败感和失望感。普通账户可以等，配资账户不能等。因为T+1状态下，你当天没法改错，到了收市它还是不如预期，你就该多看看它的形态：5日和10日均线处于什么形态，量和量比是多少，外盘大还是内盘大。一般说来，外盘大于内盘，表示主动性买进的人多于卖出的人；同时还要注意成交过程中是几十手成交，还是百手成交。这些观察对明天走势很重要。还要看5、15、30、60分钟K线形态，以及均线和下面技术指标处于何种状态。

若感觉图形还好，第二天开盘十到二十分钟，重点看外盘大还是内盘大。外盘大于内盘，走势自然较好；同时立即把注意力集中在现价和均价线上。如果在涨升过程中感觉涨升无力，今天大盘也可能向下运行，那么你就应该及时了结。卖出后股价又超出你的卖出价，千万不要后悔，而是总结你错在哪里。这就是心态。

但配资高手多一条铁律：先看平仓线，再看盈利线。任何时候，都不让自己走到“只能赌一把”的地步。

配资不良心态：

不良习惯一：判断失误不认错。
过错是人都会犯，但从人性来说要认错却比较难。当你的规划或者对一些信息的了解出现严重错误时，当股票没有如你预期那样发展，还坚持不认错就危险了。普通账户认错早，损失少；配资账户认错晚，可能直接爆仓。出现严重判断失误时，不要指望奇迹，因为概率很小。

不良习惯二：交易开始前没作预案规划。
精明的投资者讲究算计。对配资者来说，投资前更有必要进行计划安排：一天可能发生什么，开盘冲高怎么办，低开怎么办，接近警戒线怎么办，补保证金还是减仓，整体投资如何应对。行情不稳时，除了下跌要设置止损，对于浮盈也要敢于出手，落袋为先，切忌过于贪婪。配资最怕的不是没赚到，而是赚过之后不肯走。

（二）涨幅和回落的关系：杠杆把3%变成30%

不管你买入价是多少，从当天高点回过了3%，你就应该引起注意。往往回过了3%的个股，当天走势一般都不太好，很难再创新高，但又不是绝对的。因为股市中没有绝对二字。是卖还是留，还得看个股形态、量、量能线、量比、内外盘、换手率，以及它已经涨了几天。

普通账户回落3%只是回落3%。配资账户不同。五倍杠杆下，标的跌3%，本金亏15%；跌10%，本金亏50%；跌20%，本金归零。十倍杠杆下，标的跌10%，你就可能一无所有。所以配资高手看回撤，不是看股票跌了多少，而是看自己的本金还能承受几次错误。

杠杆之下，回撤不是回撤，是倒计时。

（三）错误的理念：满杠杆、多股、摊平

这些年我看到很多投资者有一种错误理念：手里拽着几只甚至十几只股票，却不知道在动荡股市中要守好几只乃至十几只个股不亏是非常困难的，更不要说赚钱。大盘向好时，你的个股也许有几只赚钱，但你的看盘经验和能力有限，如果突然变盘，你很难在短时间了结所有手中股票。

配资者更不能撒大网。股买多了，就像供养几个或十几个孩子，这个在淘气，那个掉进水坑，还有的不慎戏水而亡。你买的股也要像这群孩子难管吗？醒醒吧。

其实你完全可以把有限精力放在一两只个股上，细心观察，符合买点就买，不符合就重新等待机会。只要大盘不是太恶劣，一天之中有很多个股会像春笋一样冒出来。

配资最错误的理念还有三条：

第一，满仓满杠杆。
第二，亏损后不断摊平。
第三，把配资当提款机。

配资不是提款机，是放大器。你对了，它放大利润；你错了，它放大死亡。

（四）止损：配资的命门

止损说来简单，但要恰到好处还是很难。一般来说，止损要看个股处于什么市道，个股形态、涨升了多少、自涨升以来量的总和、换手率、每天内外盘变化，以及移动均线和K线的距离。

如果是一个短线有经验的人，一般控制在3%以内，因为即使错了他也能找到另外处于涨升的个股。常规止损一般设在3%左右为好。止损还和投资人的经验、心态有密切关系。

但配资高手更清楚：止损不是技术，是纪律。普通账户可以扛，配资账户不能扛。因为杠杆之下，小错会变大错，大错会变终局。跌破买点、破均线、量价背离、该涨不涨，先走。不要等平仓线来替你止损。平仓线是最后底线，不是操作线。

（五）盘口变化：内外盘、挂单、隐形盘

庄家可以利用股价走势对技术指标进行精心“绘制”，但由于庄家进出量大，如以散户通常的每笔成交量操作，其进出周期过长将延误战机，导致做庄失败。平均每笔成交量突然放大，肯定有庄家。至于庄家方向和目的，需配合其他情况具体分析。

1、挂单心理战。
在买盘或卖盘中挂出巨量买单或卖单，纯粹是庄家引导股价朝某方向走的一种方法。目的达到，挂单就撤消。买盘挂出巨单时，卖方散户心理会产生压力；卖盘挂出巨单时，买方散户会望而却步。斗智斗勇在盘口，散户只须胆大心细，遇事不慌，但配资者还要加一句：盘口再诱人，也不拿杠杆去赌。

2、内外盘中显真情。
内盘是以买盘价成交的成交量，也就是卖方的成交量。外盘是以卖盘价成交的成交量，也就是买方的成交量。庄家只要进出，很难逃脱内外盘盘口。虽可用对敲盘暂时迷惑人，但庄家大量筹码进出，必然会从内外盘中流露出来。

3、隐形盘中露马脚。
盘口中买卖盘面所放的挂单，往往是庄家骗人用的假象。大量卖盘挂单俗称上盖板，大量买盘挂单俗称下托板。而真正庄家目的性买卖盘通常及时成交，隐形盘虽在买卖盘口看不到，但在成交盘中跑不了。因此，研究隐形盘成交与挂单关系，就可看清庄家嘴脸。

4、盘口秘诀：
（1）上有盖板，而出现大量隐形外盘，股价不跌，为大幅上涨先兆。
（2）下有托板，而出现大量隐形内盘，为庄家出货迹象。
（3）外盘大于内盘，股价不上涨，警惕庄家出货。
（4）内盘大于外盘，价跌量增，连续第二天，是明眼人最后一次出货机会。
（5）内外盘都较小，股价轻微上涨，是庄家锁定筹码，轻轻托着股价上走。
（6）外盘大于内盘，股价仍上升，看高一线。
（7）内盘大于外盘，股价不跌或反有微升，可能有庄家进场。

但记住：盘口是术，杠杆是险。术可学，险不可忘。

（六）炒股要重视“四心”修养，配资更要如此

保持平常心。
原来没入市时，看见别人在股海里终日厮杀拼搏，忽而大喜过望，忽而痛心疾首，忽而追悔万分，觉得百思不得其解。待到真的下了海，才知道酸甜苦辣。股市从来没有捷径可循，更不会有百战不殆的常胜将军。若想在股市立足，不能奢望股市不断满足你，而需要你去千方百计适应股市。胜不骄，败不馁，永远保持一颗平常心。配资者更要有平常心，因为杠杆会把情绪放大十倍。

谨防盲从心。
刚进股市时，多数人有一股“初生牛犊不怕虎”的气势，大胆吃进。当亲历股市切肤之痛后，又变得畏首畏尾。不少人还顺理成章产生一种心理：跟着行家走，追着高手行。人家买什么、何时买、买多少、哪个价位卖，一律亦步亦趋。如此运作一段时间后，所买股票大部分被深度套牢。人虽然进了股市，心思却在别人身上，多了盲从冲动，少了睿智理性，必然陷入误区。配资最怕盲从，因为别人不会替你补保证金。

摒弃浮躁心。
随着股市潮起潮落，股民心情也演绎喜怒哀乐。要时刻保持清醒头脑与平和心态，摒弃喧嚣浮躁心。其一，缺乏对股市全面科学认识，平日根本不研究左右股市走势的背景与内涵，完全跟着感觉走。其二，人云亦云，追风逐浪，时常受不准确信息操纵。其三，没养成良好心理素质，也不具备“风物长宜放眼量”的宽阔胸襟。股市波动时头脑发热，焦虑不安，患得患失，该抛时固执不抛，不该追时义无反顾追。配资者若浮躁，杠杆会立刻惩罚你。

切忌贪欲心。
“你不理财，财不理你”，这是理财流行语。亲历理财全过程后，还会体味到另一句话：“你若贪财，财就贪你。”入市不久赶上牛市，指数一路攀升，股票全线飘红，所买几只股票水涨船高。按当时价位能赚4万元，此刻像登上高耸入云的山峰，对低矮群山不屑一顾，目标突然宏大起来。虽然应适时卖掉，因为钱入囊中才是真金白银，却固执己见，认定牛市势头强劲。谁都没想到，股市发生逆转，指数大幅下跌，手里股票被牢牢套住，市值缩水三成多。眼看着煮熟的鸭子从自己手里飞走，追悔不已。待头脑冷静，痛定思痛，理性分析，由此悟出一个道理：炒股好似做人，心不能太贪。因为欲望无止境，过分追求高回报的结果必然适得其反，见好就收未尝不是理想选择。

配资者尤其如此。贪一次，可能连本带利全部还给市场。

经典的股市投资感悟

1、在股票的不同价位要有不同投资策略。
股票价位有三种形态：卧倒、站立、跳高。卧倒，价格低于价值，可全仓杀入；站立后就要走，即便一时不走，也要拉开架势随时准备出局。有卧倒的就不要站立的。跳高的，或者说超出投资区的，要坚决回避，这是一条铁律。因为当股市发生危机时，购入成本低是规避风险的最后一道防线。对有可能成为巨人企业的则另当别论，当然，这样的企业可遇而不可求。配资者更应记住：跳高的股票，不要用杠杆去追。

2、集中投资，投资了解的或容易了解的股票。
集中投资，不撒大网。挑选八九只股票，长期跟踪，从中精选三只左右，做足做透。最简单、最笨的方法也许是最有用的方法。要善于把复杂问题弄得简单，而不是相反。投资了解的或容易了解的股票，对那些“故弄玄虚”“花样翻新”属“雾中看花”类的股票，不要去碰。理论分析与现实观察了解相结合，不过有时常识比理论更可靠。记得前年，我在超市买过一次大米，一家主营米业的上市公司生产的，一元七八角一斤，非常难吃，还不如同一超市卖的九角一斤的大米好吃。不用去读公司报表，不用再做其他了解，据此，就会对其是否有投资价值做出正确判断。

3、独立思考，做股市的少数派。
股市中获大利的永远是少数人。所以成功者，必定是一个独立思考、不随波逐流的人。当多数人疯狂时，要保持几分清醒和警觉；当多数人恐惧时，要有足够胆量。不要搏消息，那不是散户的优势；不要相信股评，股评者中假内行居多；不要沉湎于曲线，那是教人赔钱的理论；不要迷信概念，那往往是为散户设置的陷阱。“人弃我取，人取我予”。自觉做股市的少数派，远离热闹与喧嚣，忍受住孤独与寂寞，做好功课，练好内功。远见和耐心，是一个成功长线投资者必须具备的基本素养。配资者若没有独立判断，只会成为杠杆下的牺牲品。

4、要坚持一种投资理念不动摇。
投资理念是投资的灵魂。投资者持有什么样的投资理念，是由其思想、性格、阅历及学识决定的。不管坚持什么样的投资理念，都要主客观相符，知和行统一，并且一以贯之，而不能这山看着那山高，频繁变换。如果想“闲看庭前花开花落，慢随天上云卷云舒”，就学巴菲特；如果想在险峰处领略无限风光，就学索罗斯。却不能既学巴菲特又学索罗斯，二者是鱼和熊掌的关系。但无论学谁，都不要把杠杆当成理念。杠杆只是工具，不是信仰。

最后，一位配资高手真正的至深感悟是：

配资不是本事，活着才是本事。
会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是祖师爷。
杠杆能放大收益，也能放大愚蠢。
你不需要天天赚钱，你只需要常赚钱、少亏钱、不爆仓。
大盘环境不好，就学会休息。盲动和贪婪是亏损的原因。
今天的经验是用钱买出来的，所以买票要慎重，用杠杆更要慎重。

如果你问我配资高手最终悟到了什么？
我会说：少用杠杆，顺势而为，集中精力，严格止损，独立思考，知足常乐。
真正的至深感悟，不是如何一夜暴富，而是如何一生不爆仓。