信钰证劵证劵公司 科创板半导体板块放量拉升，国产替代主线获资金加速抢筹

今日沪深两市低开高走，午后三大指数集体翻红。信钰证劵证劵公司盘面数据显示，科创板半导体板块表现尤为亮眼，板块指数单日涨幅达到4.2%，成交额较前五个交易日平均值放大近六成。资金流向监测系统显示，主力资金净流入该板块的规模超过35亿元，其中设备与材料细分领域成为吸金主力。

信钰证劵证劵公司交易终端实时行情显示，龙头个股中微公司、北方华创早盘即获得大单扫货，午后封上涨停板。拓荆科技、芯源微等二线品种同步跟涨，涨幅普遍在7%至9%区间。市场人士指出，海外设备出口管制传闻再度发酵，叠加国内晶圆厂扩产计划密集披露，国产替代逻辑从预期走向业绩兑现，机构调仓行为明显提速。

从信钰证劵证劵公司发布的行业资金流向周报看，过去三个交易日，半导体设备ETF份额增长超过12亿份，创近一年单周申购纪录。与之形成对照的是，前期热门的AI算力概念股出现分歧，部分资金选择获利了结后向硬科技方向腾挪。信钰证劵证劵公司策略分析师在晨会纪要中强调，当前市场处于财报空窗期，题材炒作缺乏业绩锚定，具备真实订单与产能爬坡能力的半导体企业更具安全边际。

具体个股层面，信钰证劵证劵公司行情页面显示，功率半导体龙头斯达半导盘中触及历史新高，收盘涨幅达8.6%。公司最新公告披露，其车规级IGBT模块已通过三家头部新能源车企的验证，下半年出货量预期上调30%。另一只值得关注的标的为沪硅产业，其12英寸大硅片月产能突破40万片，产能利用率维持高位，尾盘出现连续千手级别买单，显示有长线资金布局。

信钰证劵证劵公司风险监控系统提示，部分半导体个股动态市盈率已回到历史中位数上方，短期追涨需警惕波动加剧。不过，从产业周期角度观察，全球半导体销售额连续四个月环比回升，库存去化接近尾声，行业景气度拐点信号进一步增强。信钰证劵证劵公司投顾团队建议投资者聚焦具备先进制程突破能力以及国产化率低于20%的细分环节，采用分批建仓策略应对盘中震荡。

临近收盘，信钰证劵证劵公司综合指数工具显示，科创50ETF期权隐含波动率上升至28.5%，较昨日增加3.2个百分点，市场对后市分歧有所加大。但北向资金全天净流入半导体方向的额度达到18亿元，与内资主力形成共振。分析人士认为，在政策端持续加码科技自立自强的宏观背景下，半导体板块的行情演绎仍处于中期起步阶段，后续可关注本月下旬即将公布的设备招标数据能否带来进一步催化。