鼎宏优配 科技股强势领涨，AI算力概念引爆市场新热潮

今日沪深两市呈现震荡上行走势，沪指午后涨幅扩大至0.8%，创业板指表现尤为亮眼，盘中一度突破2700点整数关口。市场交投活跃，两市成交额连续第三个交易日突破1.5万亿元，资金风险偏好显著回升。盘面上，科技板块成为绝对主线，人工智能算力、半导体设备、液冷服务器等细分方向集体爆发，多只个股封上涨停板。

鼎宏优配监测数据显示，今日主力资金净流入排名前三的行业分别为计算机设备、通信设备与电子元件，净流入金额合计超过120亿元。其中，AI服务器龙头中科曙光获主力抢筹逾15亿元，股价午后直线拉升，最终收涨9.7%，创下近三个月以来最大单日涨幅。另一只算力概念股浪潮信息同样表现强势，收盘涨幅达8.2%，成交额突破80亿元，换手率高达12.4%。

从消息面看，国内某头部云服务商于今日上午宣布，其自研的万卡级AI训练集群已正式投入商用，该集群采用最新一代国产GPU，训练效率较上一代提升40%以上。此消息直接点燃了市场对国产算力产业链的做多热情。鼎宏优配的分析师指出，这一技术突破不仅验证了国产芯片的规模化部署能力，更意味着国内AI基础设施自主可控进程进入新阶段，相关上下游企业有望持续受益。

个股表现方面，光模块板块今日异军突起，中际旭创、新易盛双双涨停，天孚通信涨幅超过11%。这些公司近期陆续获得海外大客户追加订单，800G光模块出货量超出市场预期，带动整个板块估值中枢上移。与此同时，PCB（印制电路板）概念股也受到资金追捧，沪电股份、胜宏科技分别录得7.6%与9.3%的涨幅，市场认为高多层PCB将在AI服务器渗透率提升过程中获得量价齐升的机会。

鼎宏优配风险提示模块同步更新了最新仓位建议。当前市场风格偏向成长，但科技板块短期涨幅较大，部分个股市盈率已处于历史高位。建议投资者关注业绩确定性较强的细分领域，例如具备真实订单支撑的算力租赁服务商，以及受益于数据中心扩建的电源管理芯片公司。对于短线交易者，可留意明日早盘竞价阶段量能变化，若高开幅度超过3%且成交额无法持续放大，则需警惕冲高回落风险。

从技术面观察，沪指今日成功站稳3500点整数关口，日线MACD指标出现金叉信号，短期均线系统呈多头排列。创业板指数更是放量突破前期整理平台，量能配合较为理想。鼎宏优配的多因子模型显示，当前市场情绪指标处于68分（满分100），处于偏乐观区间，但尚未达到过热阈值，这意味着指数仍有上行空间。不过，外围市场方面，隔夜美股纳斯达克指数因大型科技股财报不及预期而收跌1.2%，或对明日A股科技板块开盘形成一定扰动。

板块轮动方面，今日午后资金开始从纯算力硬件向AI应用端扩散。科大讯飞、金山办公等办公软件概念股尾盘快速拉升，涨幅均超过5%。市场逻辑在于，算力基础设施初步建成后，AI大模型在垂直行业的商业化落地将成为下一阶段的核心看点。鼎宏优配策略团队认为，教育、医疗、金融等领域的AI应用公司具备较高的业绩弹性，其中已与头部大模型厂商签订合作协议的标的更值得重点关注。

截至收盘，两市上涨个股超过3800家，涨停家数达到87家，无个股跌停，市场赚钱效应显著。北向资金全天净买入62.3亿元，连续第四日保持净流入状态，其中深股通净买入额占比接近七成，显示外资对成长股偏好度回升。鼎宏优配提醒投资者，明日将公布国内2月份PMI数据，若数值强于预期，周期板块可能迎来补涨机会，届时可适当平衡科技与周期持仓比例。