鼎丰优配 科技股强势领涨，沪深两市成交额创近三月新高

今日沪深两市震荡走高，三大指数全线收红，鼎丰优配数据显示，截至收盘，沪指涨1.24%，深成指涨1.87%，创业板指大涨2.45%。两市合计成交额达1.28万亿元，较前一交易日放大近两成，创下近三个月以来的单日新高。盘面上，科技板块成为绝对主线，半导体、人工智能、消费电子三大方向集体爆发，资金做多情绪显著回暖。

从鼎丰优配的实时资金流向看，主力资金净流入排名前三的行业分别为半导体（净流入86.5亿元）、软件开发（净流入42.3亿元）和通信设备（净流入28.7亿元）。其中，半导体板块内多只权重股放量涨停，龙头中芯国际盘中一度触及涨停板，最终收涨11.2%，带动整个产业链上下游个股全面走强。消息面上，国内某头部晶圆厂宣布其先进制程良率取得重大突破，并已获得多家国际大客户长期订单，这一利好消息直接点燃了市场对于国产芯片替代加速的预期。

个股层面，鼎丰优配重点监控的“高成长50”组合今日表现尤为亮眼，组合内38只个股录得上涨，其中12只涨幅超过5%。值得关注的是，AI算力概念股寒武纪-U再度刷新历史新高，收涨8.7%，连续五个交易日累计涨幅超过33%。该公司昨日晚间发布公告，其新一代云端训练芯片已完成流片并进入客户验证阶段，性能参数对标国际顶尖产品。此外，消费电子板块中的立讯精密、歌尔股份也分别大涨6.3%和5.8%，市场预期苹果新款MR设备将于下月发布，产业链备货节奏明显加快。

鼎丰优配分析师团队在收盘后发布的快评中指出，今日放量上涨与近期政策面及产业面多重利好共振密不可分。一方面，央行今日开展5000亿元中期借贷便利操作，中标利率维持不变，但市场对后续降准预期升温；另一方面，海外科技巨头财报超预期，纳指期货在亚洲时段持续走强，提振了A股科技风险偏好。不过，分析师也提醒，指数在连续两日急涨后，短期获利盘积累较多，创业板指已逼近前期套牢密集区，后续或出现技术性回踩，投资者需关注量能能否持续维持在万亿以上水平。

从鼎丰优配的期权市场数据来看，今日认购期权成交量明显放大，平值期权隐含波动率上升至22.3%，较前一交易日提高1.8个百分点。其中，7月到期的沪深300指数认购期权持仓量增加显著，显示部分资金正积极布局指数进一步上行的可能性。北向资金方面，今日通过沪股通和深股通合计净买入72.6亿元，连续第三个交易日实现净流入，外资对A股核心资产的配置意愿保持强劲。

板块轮动方面，前期强势的电力、煤炭等防御性板块今日出现回调，资金明显从高股息品种转向高弹性成长股。鼎丰优配的行业轮动模型显示，当前市场风格因子中，成长因子连续两日占据主导地位，动量因子亦处于高位。对于后市，该机构认为，若半导体和AI板块能够维持赚钱效应，市场有望进一步向5G应用、工业软件、智能驾驶等科技细分领域扩散。同时，中报预告窗口即将开启，业绩确定性强的科技龙头或成为下一阶段资金抱团的核心方向。